Агентство Moody’s Investors Service понизило прогноз по банковской системе США до негативного, сославшись на «резкое ухудшение операционной среды» после краха одного из 20 крупнейших кредиторов страны, сообщил во вторник американский телеканал.
«Мы изменили наш прогноз по банковской системе США со стабильного на негативный, чтобы отразить быстрое ухудшение операционной среды после оттока депозитов в Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Bank и Signature Bank (SNY), а также банкротства SVB и SNY», — цитирует Moody’s телеканал.
SVB является крупнейшим банкротом в США после банкротства Washington Mutual в 2008 году в разгар финансового кризиса того года. На прошлой неделе инвесторы калифорнийского банка удержали депозиты на сумму 42 миллиарда долларов, что привело к 60-процентному падению цен на его акции.
SVB предоставил финансирование почти половине технологических и медицинских компаний США, поддерживаемых венчурным капиталом. В конце 2022 года банк заявил, что у него есть незастрахованные депозиты на сумму 151,5 миллиарда долларов, из которых 137,6 миллиарда долларов принадлежат вкладчикам из США. Его общие активы составляли 209 миллиардов долларов на конец 2022 года.
Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) взяла на себя управление SVB в минувшие выходные. По данным Департамента финансовых услуг Нью-Йорка, FDIC также взяла под контроль Signature, активы которой составляли 110,36 млрд долларов, а депозиты — 88,59 млрд долларов на конец прошлого года.
Moody’s заявило, что, хотя Казначейство США, Федеральная резервная система и FDIC объявили, что все вкладчики SVB и Signature Bank будут восстановлены, «быстрое и существенное снижение доверия банковских вкладчиков и инвесторов, ускорившее это действие, резко подчеркивает риски в управлении активами и обязательствами банков США. (ALM) усугубляется быстро растущими процентными ставками».
Moody’s также отметило, что, хотя новый механизм временной ликвидности ФРС для банков может снизить риски заражения от последствий SVB, «банки со значительными нереализованными потерями по ценным бумагам и с нерозничными и незастрахованными вкладчиками из США могут по-прежнему быть более чувствительными к конкуренции вкладчиков или окончательному бегству. с неблагоприятными последствиями для финансирования, ликвидности, доходов и капитала».
В отчете говорится, что банки с более низкими нереализованными убытками по ценным бумагам, более высокой капитализацией, разнообразными отраслевыми рисками и детализированной базой застрахованных депозитов будут более защищены или выиграют от бегства в качество.
«Наш базовый сценарий — продолжение ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, что может усугубить проблемы некоторых банков», — говорится в отчете.
ФРС добавила 450 базисных пунктов к процентным ставкам в ходе восьми повышений ставок за последний год в попытке контролировать безудержную инфляцию, вызванную триллионами долларов расходов на помощь, вызванных мерами по борьбе с пандемией коронавируса.
С момента начала кризиса SVB к ФРС все чаще обращаются с призывами к ограниченному повышению процентных ставок или полному прекращению ужесточения денежно-кредитной политики до тех пор, пока не будет уверена, что экономика здорова и что действия центрального банка не спровоцируют рецессию.
Следующее решение ФРС по ставке будет принято 22 марта, когда ожидается, что она добавит еще 25 базисных пунктов, в результате чего ставки достигнут пика в 5%. В разгар кризиса COVID-19 в марте 2020 года они составляли всего 0,25%.